月，市場(chǎng)波動(dòng)回升基調(diào)穩(wěn)定，中美已成為全球半導(dǎo)體市場(chǎng)復(fù)蘇的兩大主引擎，需求旺季下手機(jī)等需求增長(zhǎng)明顯。其中，模擬芯片回升不及預(yù)期，AI芯片、存儲(chǔ)等產(chǎn)品增長(zhǎng)強(qiáng)勁。芯八哥預(yù)計(jì)，2024Q4全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售整體增長(zhǎng)或與Q3持平，復(fù)蘇態(tài)勢(shì)穩(wěn)定。消費(fèi)類需求成為市場(chǎng)復(fù)蘇主力，AI相關(guān)創(chuàng)新應(yīng)用增長(zhǎng)強(qiáng)勁，重點(diǎn)關(guān)注新能源和電動(dòng)汽車后續(xù)走勢(shì)。

8月，PC、手機(jī)等消費(fèi)電子維持弱勢(shì)復(fù)蘇，儲(chǔ)能和AI相關(guān)品類需求增長(zhǎng)較快，汽車庫(kù)存調(diào)整不如預(yù)期，工業(yè)和光伏庫(kù)存或觸底。其中，以中國(guó)為代表的亞太市場(chǎng)復(fù)蘇明顯，歐美地區(qū)尤其是德國(guó)為代表區(qū)域仍處低迷期。

7月，全球半導(dǎo)體及終端需求向好預(yù)期明確，但過(guò)渡期的波動(dòng)調(diào)整仍不可避免。同時(shí)，我們能夠看到汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)仍維持增長(zhǎng)，但行業(yè)已不可避免進(jìn)入減速階段，頭部廠商訂單增長(zhǎng)疲軟；消費(fèi)類需求復(fù)蘇仍是全球半導(dǎo)體市場(chǎng)回升關(guān)鍵；工業(yè)訂單有所波動(dòng)，但需求觸底走勢(shì)進(jìn)一步清晰。芯八哥建議，下半年重點(diǎn)關(guān)注IoT、智能手機(jī)等消費(fèi)電子供應(yīng)鏈替代發(fā)展，把握AI相關(guān)接口、網(wǎng)通及存儲(chǔ)等商機(jī)，謹(jǐn)慎評(píng)估工業(yè)和汽車需求增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

2023年是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)走出低谷的一年，但由于終端需求存在一定調(diào)整周期，供應(yīng)鏈波動(dòng)振蕩或持續(xù)至今。
2024Q1，半導(dǎo)體銷售及終端訂單需求持續(xù)回升，行業(yè)走向復(fù)蘇趨勢(shì)愈發(fā)明顯。芯八哥認(rèn)為，由于半導(dǎo)體行業(yè)周期性特征，疊加終端需求及貿(mào)易環(huán)境變化，短期內(nèi)供應(yīng)鏈波動(dòng)振蕩仍將持續(xù)，近期行情弱勢(shì)復(fù)蘇特點(diǎn)明顯。芯八哥預(yù)測(cè)，Q2重點(diǎn)看好AI相關(guān)供應(yīng)鏈需求，消費(fèi)電子及新能源需求維持樂(lè)觀預(yù)期，謹(jǐn)慎關(guān)注汽車芯片庫(kù)存變化。

6月，全球半導(dǎo)體銷售及終端訂單需求持續(xù)回升，由于行業(yè)預(yù)期向好，WSTS最新將今年全球半導(dǎo)體規(guī)模增速由13.1%上調(diào)至16.0%，行業(yè)走向復(fù)蘇趨勢(shì)愈發(fā)明顯，但短期內(nèi)供應(yīng)鏈波動(dòng)振蕩仍需關(guān)注。芯八哥認(rèn)為，在AI及相關(guān)應(yīng)用加速落地、新能源庫(kù)存去化改善、電動(dòng)汽車滲透率上升、工業(yè)應(yīng)用走出低谷、消費(fèi)電子持續(xù)復(fù)蘇等驅(qū)動(dòng)下，全球半導(dǎo)體行業(yè)已在回歸上升周期路上。